[은행] 글로벌 은행산업 트렌드(2.23)

핵심 요약

지난주 글로벌 은행산업에서는 미국 은행의 대출 증가세와 가계 신용 리스크가 잠재되어 있다는 가장 두드러진 이슈가 있었습니다. JP Morgan은 새 지점 확장 계획을 발표하며, 유럽 은행들은 일본과 인도 시장으로의 사업 확대를 추진 중입니다. 또한 중국 당국은 자국 은행들에게 미국 국채 투자 비중을 줄이도록 촉구하고 있으며, Société Générale는 스테이블코인 사업을 리플 원장에서 확장하는 등 디지털 자산 관련 논의도 활발합니다.

주요 뉴스 및 시장 동향

미국 은행권의 대출 및 리스액 총액은 2025년 말까지 $13.478조에 이를 것으로 예상되며, 이는 전기 대비 2% 증가로, 지난 3년 평균 증가율인 +0.8%를 크게 상회합니다. 특히 4대 대형 은행들이 전체 대출 증가의 43%를 차지하고 있습니다. 이와 함께, BofA가 사모신용 대출에 $250억을 배정해 월가의 경쟁은행들이 private credit loan 시장으로 이동하고 있습니다. 그러나 뉴욕 연은에 따르면 총 가계 부채는 $18.8조에 이르고 있으며, 저소득 지역의 90일 이상 연체율이 21년말 0.5%에서 25년말에는 3.0%로 상승할 것으로 보입니다.

JP Morgan은 대규모 지점 확장 계획을 발표하며, 올해 말까지 30개 주에 160개 이상의 지점을 새로 개설할 계획입니다. BBVA는 일본에서 브로커리지 사업을 시작하고자 하며, UBS는 인도에 사무소를 추가 개설할 계획입니다. 반면 중국 당국은 은행들에 대해 미국 국채 매입을 제한하라는 지침을 전달했으며, 이는 지정학적 우려와는 무관하게 시장 위험 분산 차원에서의 조치로 해석됩니다.

Société Générale는 자회사 SG-FORGE를 통해 유럽 주요 은행 가운데 처음으로 리플 원장 플랫폼에서 유로화 스테이블코인을 출시하였고, Grab은 미국 핀테크 기업 Stash를 인수하여 동남아시아 시장으로 확장할 계획입니다.

시장/투자 시사점

미국 은행들의 대출 증가세에도 불구하고 가계 신용 리스크가 증가하고 있는 점은 투자자들에게 주의가 필요하다는 신호를 보내고 있습니다. 신규 지점 개설을 통한 고객 기반 확장은 JP Morgan의 미래 성장 가능성에 긍정적으로 작용할 것으로 보이지만, 언제까지 이러한 성장이 지속될지는 미지수입니다. 유럽 은행들의 아시아 시장 확장은 성장의 새로운 기회를 제공할 수 있지만, 지리적 리스크 및 규제 환경이 그 성과에 미칠 영향을 고려해야 합니다.

중국이 미국 국채 보유를 줄이도록 요구하고 있는 상황은 글로벌 금융시장에서의 변동성을 높일 수 있는 잠재적인 요소입니다. 따라서 투자자들은 글로벌 경제 및 금융시장 트렌드를 주의 깊게 살펴야 하며, 특히 아시아 시장으로의 확장은 국내외 자산 배분 전략에 포함시킬 필요가 있습니다.